アナリスト: 運賃の高騰は以前にもどこかで見られたようだ
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ドリューリー世界コンテナ指数（WCI）（5月9日時点）は突然前週比16％上昇し、3,159ドル/FEUとなった。 5月16日までの週にはさらに11％上昇し、1FEU当たり3,511ドルとなった。 5月23日の時点で、WCIは再び16%上昇して4,072ドル/FEUとなり、前年同期と比べて142%増加し、2019年の流行前の平均レベルである1,420ドル/FEUよりも187%高かった。
このうち中国発路線は全体的に増加している。上海-ロッテルダム線は20%上昇して1FEUあたり4,999ドル、上海-ロサンゼルス線は18%上昇して1FEUあたり5,277ドル、上海-ジェノア線は15%上昇して5,494ドル/FEU、上海-ニューヨーク線は13%上昇して6,463ドル/FEUとなった。
ドリューリー氏は、スポット運賃の高騰は今後数カ月で沈静化すると予想している。
運賃の高騰は感染症流行の初期段階と同様
海運アナリストのラース・ジェンセン氏は、スポット運賃は過去３週間大幅に上昇し続けており、荷主は事態の悪化に備え始めたいと考えているのかもしれないと述べた。
同氏は、通常、海運会社が値上げを発表すると、その影響は通常1～2週間以内に完全に表れると指摘した。この運賃が３週連続で大幅に値上がりするのは異例だ。
紅海危機が勃発した2024年1月にも同様に大幅な増加が見られたが、すぐに弱まった。
紅海危機を除けば、同様の上昇が見られたのは2020/2021年だけで、その時は疫病の混乱が市場に現れ始め、その後2021年3月23日に「エバー・ギブン」は「行き詰まり」になった。スエズの運河では、この混乱がさらに悪化しました。
WCI データに加えて、アジアから米国東部およびカリブ海までの運賃が 1FFE あたり 10,000 ～ 11,000 米ドルであるという市場の噂もあります。誰かがその申し出を受け入れたかどうかも不明である。結局のところ、WCI スポット指数はこのレベルに達するには程遠く、上海-ニューヨーク間のスポット運賃は 6,650 米ドル/FEU をわずかに下回っています。
このことから、現在と流行の初期段階には類似点があると言えます。
問題の核心は、アフリカ周航によって市場の余剰生産能力がすべて吸収され、その他の混乱に対処する能力がほぼゼロになっていることだ。
一方、アジアの主要港の混雑は悪化しており、現在ではパンデミックの最盛期と同様に、市場に十分な余剰生産能力がなくなっているほど多くの生産能力を吸収している。
最良のシナリオでは、現在の需要の急増がピークシーズンを前倒しする可能性があるが、その後弱まり、港湾の混雑が徐々に改善し、市場が徐々に冷え込む可能性がある。逆に、需要が急増し続け、港湾の混雑が改善されなければ、運賃は上昇し続けることになる・・・。
同時に、運賃の上昇によりチャーター市場も熱くなっています。現在、小型コンテナ船の賃料が上昇し始めているだけでなく、独立系コンテナ船所有者であるMPCCは、より高い賃料で最長2年間の用船契約を求めることができるようになったと、CEOのコンスタンティン・バック氏は率直に、このような状況は何ヶ月も見ていなかったと述べた。強い需要があります。
「用船市場は明らかに変化している。小型コンテナ船にとって、2年間の用船は確かに過去8～12カ月で見たことのないものだ」と同氏は語った。
感染症流行中、多数の小型コンテナ船が外洋航路に入港する様子も見られた。現在、ハパック・ロイドは3,500TEUのコンテナ船をチャーターし、西アフリカを通過するアジア・欧州航路に参入したところである。
全体として、コンテナ輸送市場の現在の発展は、2020 年後半に始まった輸送能力不足の際に見られたものと同じように見えます。
これはコンテナ輸送市場全体にとって驚きです。 1か月前には、この急騰を誰も予想できなかったでしょう...
いずれにしても、2024 年下半期の予測には前例のない不確実性が伴うかもしれませんが、荷主にとっては、より悪いシナリオへの備えを開始する時期に来ているのかもしれません。
